METODOLOGIA PARA INCORPORAÇÃO DE RISCO EM MODELOS DE DECISÃO USADOS NA ANÁLISE COMPARATIVA ENTRE ALTERNATIVAS: O CASO DA CULTURA DO ARROZ IRRIGADO
VICTOR HUGO DA FONSECA PORTO; ELMAR RODRIGUES DA CRUZ; JOSE ALCEU INFELD
Resumo
O objetivo deste trabalho é apresentar um método de incorporar risco em modelos de decisão e ilustrá-lo na comparação de alternativas tecnológicas pa- ra arroz irrigado. Este método destina-se a restringir a escolha de alternativas, descartando aquelas consideradas como inferiores do ponto de vista de rentabilidade e risco, através da incorporação de hipóteses sobre o comportamento dos tomado- res de decisão. Como résultado, de um co~junto de 20 alternativas tecnológicas combinando épocas distintas de irrigação, uso de nitrogênio e aplicação de herbi- cidas, somente duas opções foram selecionadas como eficientes sob condições de risco. Este método foi desenvolvido por Hanoch & Levy (1970) e é um caso especial das regras de dominância estocástica. Em geral, os agricultores esperam que as recomendações das organizações de pesquisa ofereçam opções, mas den- tro de um leque limitado. Regras de decisão generalizadas dispõem de menor poder de discriminação e, como conseqüência, um número demasiado de alternativas eficientes sob o ponto de vista de risco pode ser gerado. Por esta razão, as regras de Hanoch & Levy (1980) apresentadas neste trabalho parecem ser as mais apropriadas para selecionar alternativas tecnológicas envolvendo risco, pelo menos para aplicações em pesquisa agropecuária. O trabalho apresenta uma análise das duas alternativas selecionadas pelo modelo, indicando as condições pelas quais elas poderiam ser adotadas pelos agricultores.
Palavras-chave
Referências
ANDERSON, J.R. Risk aversion and polynomial preference. Australian Economic Papers, 12(21):261-262, 1973.
ANDE RSON, J. R. Risk efficiency in the interpretation of agricultura! production research. Review of Marketing and Agricultura! Economics, 42(3):131-184, sept. 1974.
ANDERSON, J.R. Modelling decision making under risk. México, CIMMYT, 1976.
ANDERSON, J.R.; DILLON, J.L. & HARDAKER, J.B. Agricultura! decision Ana!ysis. Ames, Iowa State University Press, 1977.
BAUMOL, W.J. An Expected Gain - Confidence lirnit criterion for portfolio seiection, Management Science, 10(1) :174-182, 1963.
BITZ, M. & ROGUSCH, M. Risko-Nutzen, Geldnutzen un Riskoeinstellung zur Discussion um das Bernoulli-Prinzip. Zeitschrift für Betriebs-.virtschaft, 46(12) :853-868, 1976.
BORCH, K. Economics of uncertainty, Princepton, Princepton University Press, 1968.
BOUSSARO, J.M. & PETIT, M. Representation of farmers' behaviour under uncertainty with a facus-loss constraínt. Joumal of Farm Economics, 49(4) :869-880, 1967.
DA CRUZ, E.R. On the determination of priorities for agricultura! research under risk. London, Wye College, University of London, 1979. (Tese de ?h. D.l.
DA CRUZ, E.R. PACTA - Programa de avaliação comparativa de tecnologias alternativas; Guia do Usuârio. Brasília, DF, EMBRAPA-DDM, 1980. 7p.
DILLON, J.L. An expository review of Bernoullian decision theory. Review of Marketing and Agricultura) Economics, 38( 1) :1-80, March, 1971.
DILLON, J.L. & SCANDIZZO, P.L. Risk attitudes of subsistence farmers in Northeast Brazil: a sampling approach. American Journal of Agricultura) Economics, 60(3):425-435, 1978 {August).
FELDSTEIN, M.S. Mean variance analysis in the theory of liquidity preference and portfolio selection. Review of Economic Studies, 36(1):5-14, 1969.
FREUND, R.J. The introduction of risk into a programming model. Econome- trica, 24(3) :253-263, 1959.
GARCIA, J.C. & CRUZ, J.C. Seleção, pela dominância estocástica, de práticas agrícolas eficientes com respeito ao risco - uma aplicação para a cultura do milho. Revista de Economia Rural, Brasília, 17(2):131-142, 1979.
HADAR, J. & RUSSE L,"W.R. Rules for ordering uncertain prospects. American Economic Review 14(1):25-34, 1969.
HANOCH, G. & LEVY, H. Efficient portfolio selection with quadratic and cubic utility. Journal of Business, 43(2) :181-189, 1970.
INTRILLIGATOR, M.D. Mathematical optimization and economic theory. New Jersey Prentice Hall, 1971.
INFELD, J.A. Ensaio de interações nas cultivares IRGA-408, EEA-406 e Blue- belle. ln: REUNIÃO DA CULTURA DO ARROZ, 7 a 23 a 24/08, 1977. Anais... Porto Alegre, 1977.
IRGA - Instituto Rio-Grandense do Arroz. Anuário Estatístico do Arroz. Por- to Alegre, 35, 1980.
KATAOKA, S. A stochastic programming model. Econometrica, 31(1-2): 181-196, 1963.
KOCH, H. Die Problematik der Bernoulli-Nutzentheorie. JahrbucH für Nationalokonomie und Statistik, 188:193-223, 1974.
MARKOWITZ, H, Protfolio selection •- efficient diversificatio:, of investments. New York, Wiley, 1959.
MclNERNEY, J.P. Maximiun programming ·· ao approach to farm planning under uncertainty, Journal of Agricultura) Economics, 18(2):279-289, 1967.
MclNERNEY, J.P. Linear programming and game theory models ··- some exten- sions. Journal of Agricultural Economics, 20(2) :269-278, 1969.
MOUTINHO, D.A. et ai. Tomada de decisão sob condições de risco em relação a nova tecnologia para a produção do feijão de corda. Revista de Economia Rural, Brasília, 16(4):41-58, 1978.
PERRAKIS, S. & ZERBINIS, J. ldentifying the SSD portion of the EV Frontier: A Note. Journal of Financial and Ouantitative Analysis, 13(1):167-171, march, 1978.
PORTER, R.B. Ao empirical comparison of stochastic dominance and mean-variance portfolio choice criteria. Journal of Financial and Quantitativa Analysis, 587-608 p, Sept., 1973.
PORTER, R.B. & BEY, R. Ao evaluation of the empirical significance of optimal seeking algorithms in portfolio selection. Journal of Finance, 29:1479-1490, dec., 1974.
PORTER, R.B. & CAREY, K. Stochastic dominance as a risk analysis criterion. Decision Science, 5:10-21, jan., 1974.
QUIRK, J.P. & SAPOSNIK, R. Admissibility and measurable utility functions, Review of Economic Studies, 29(1}:140-146, 1962.
ROUMASSET, J. Rice and risk; decision making among low-income farmers, Amsterdam, North Holland, 1976.
ROY, A.D. Safety first and the holding of assets. Econometrica, 20(3):431-449, 1952.
TE LSE R, L.G. Safety first and hedging. Review of Economic Studies, 23( 11: 1-16, 1955.
TOBIN, J. Liquidity preference as behaviour towards risk. Review of Economic Studies, 25(1}:65-85, 1968.
TSIANG, S.C. The rationale of the mean standard deviation analysis, skewness preference, and the demand for money. American Economic Review, 62: 354-371, 1972.
WEBSTER, J.P .G. & KENNEDY , J.O.S. Measuring farmers' trade-offs between expected incarne and focus-loss income. American Journal of Agricultura! Economics, 57(1):97-105, 1975.
WIENS, T.B. Peasant risk aversion and allocation behaviour: a quadratic programming experient, American Journal of Agricultura! Economics. 629-635 p, nov., 1976.
Aceito em:
17/02/1982
