Revista de Economia e Sociologia Rural
http://www.resr.periodikos.com.br/article/doi/10.1590/S0103-20032010000400005
Revista de Economia e Sociologia Rural
Artigo original

Modelos de cointegração com um ou dois limiares: uma aplicação para o preço do frango inteiro resfriado em mercados atacadistas no Brasil

Leonardo Bornacki de Mattos; João Eustáquio de Lima; Viviani Silva Lirio; Antônio Carvalho Campos

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Resumo

A maioria dos estudos de integração de mercados que utiliza a técnica de cointegração com threshold não se preocupa em testar qual o número de regimes de ajustamento de preços é o mais adequado. Neste estudo, utiliza-se um procedimento para determinar o número de regimes estatisticamente indicado para diferentes mercados regionais de carne de frango no Brasil, no período de janeiro de 1998 a junho de 2007. Os resultados mostram que, para um grupo de mercados, o modelo com dois regimes é o mais indicado, enquanto para os demais mercados, o modelo com três regimes é o que melhor se ajusta. Constata-se a presença de significativas barreiras à transmissão de choques de preços entre os mercados, o que provavelmente resulta de custos de transação não desprezíveis na comercialização da carne de frango.

Palavras-chave

Integração de mercados, cointegração com threshold, custos de transação, teste de linearidade, carne de frango.
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